חברת השבבים האמריקאית מארוול הודיעה היום (שני) שהיא רוכשת את חברת הרכיבים האופטיים לומנטום, בעסקת מניות ששוויה מוערך בכ-115 מיליארד דולר. מדובר באחת מעסקאות הענק הגדולות שנרשמו אי פעם בעולם הטכנולוגיה, ולעסקה הגדולה ביותר בתולדות מארוול עצמה.
לפי תנאי ההסכם, כל בעל מניה בלומנטום יקבל 4.5 מניות של מארוול, מה שמשקף שווי של כ-1,132 דולר למניה. מדובר בפרמיה נאה של כ-24% על מחיר הסגירה של המניה, לפני שהחלו השמועות על העסקה בשבוע שעבר.
אז למה בעצם מארוול רוצה את לומנטום? התשובה קשורה ישירות לבינה מלאכותית. מרכזי הנתונים שמריצים מודלים של AI מחברים כיום עשרות אלפי שבבים זה לזה, והחיבורים האלה הפכו לצוואר בקבוק אמיתי. כבלי הנחושת המסורתיים פשוט לא מספיקים יותר, והתעשייה כולה עוברת לתקשורת אופטית, שבה המידע עובר באמצעות אור בסיבים.
וזה בדיוק מה שלומנטום יודעת לעשות. החברה מייצרת לייזרים מתקדמים, משדרים-מקלטים אופטיים ומתגים אופטיים, ונחשבת לאחת הספקיות הבודדות בעולם שמסוגלות לייצר אותם בכמויות שענקיות הטכנולוגיה צריכות. מארוול, מצידה, מתמחה בפיתוח שבבים בהתאמה אישית לענקיות הענן. השילוב בין השתיים אמור ליצור סל מוצרים מלא לתקשורת בתוך מרכזי נתונים ובינם, הן בחלק החשמלי והן בחלק האופטי.
"תשתיות הבינה המלאכותית עוברות שינוי יסודי לכיוון תקשורת אופטית, וזו הזדמנות שמגיעה פעם בדור", אמר מאט מרפי, היו"ר והמנכ"ל של מארוול. "החברות שיזוזו ראשונות ויעזרו להגדיר את המעבר הזה יקבעו את הסטנדרט לעשורים הבאים".
גם מנכ"ל לומנטום, מייקל הרלסטון, התלהב מהעסקה. "תעבורת הנתונים של הבינה המלאכותית מזנקת ודורשת חדשנות מהירה בחומרה, והצירוף הזה ישפר את היכולת שלנו לספק את הדור הבא של הפתרונות בהיקפים גדולים", אמר.
החברות מעריכות שהמיזוג יפתח בפניהן שוק פוטנציאלי בהיקף של כ-550 מיליארד דולר, ויניב חיסכון שנתי של יותר ממיליארד דולר. עם השלמת העסקה, בעלי המניות הנוכחיים של מארוול יחזיקו בכ-67% מהחברה המאוחדת, ובעלי המניות של לומנטום בכ-33% הנותרים. מרפי ימשיך לכהן כיו"ר וכמנכ"ל, ושלושה מחברי הדירקטוריון של לומנטום, ובהם הרלסטון, יצטרפו לדירקטוריון מארוול.
לא כולם התלהבו מההכרזה. עם פרסום הדיווחים הראשונים על המגעים, מניית מארוול צנחה בחדות, ובוול סטריט מביעים חשש מההוצאות האדירות שדורש היום תחום הבינה המלאכותית, ומהשאלה אם ההשקעות העצומות במרכזי הנתונים באמת יניבו תשואה שמצדיקה אותן. גם ענקית השבבים אנבידיה מעורבת בסיפור: היא השקיעה מוקדם יותר השנה 2 מיליארד דולר בכל אחת מהחברות.
עוד מהדיווחים
לפי הדיווחים, שתי החברות הודיעו כי המיזוג ביניהן ייצור "מובילה בתחום התקשורת לבינה מלאכותית" מארוול מסייעת לענקיות מחשוב הענן לתכנן שבבי האצה ייעודיים לבינה מלאכותית, המהווים חלופה לפתרונות של אנבידיה.
העסקה עדיין טעונה אישור של בעלי המניות בשתי החברות ושל רגולטורים, וצפויה להיסגר רק במחצית הראשונה של 2028. עד אז, כל עיניי התעשייה נשואות לשאלה אם ההימור הגדול של מארוול על עולם האופטיקה והבינה המלאכותית באמת ישתלם
לסיכום: מארוול רוכשת את לומנטום ב-115 מיליארד דולר כדי להוביל את תחום התקשורת האופטית לבינה מלאכותית, בעסקה שתיסגר רק ב-2028.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה